Evergrande

Най-големият финансов срив в историята вече е в ход. Сривът на един от най-големите китайски строителни предприемачи Evergrande предизвика срив на фондовата борса в Хонконг и все още заплашва да предизвика сериозна криза, която може да срине китайската икономика и да се разпространи на световните пазари, създавайки каскада от системни провали, които ще доведат до нищо по-малко от финансова катастрофа с епични размери. Китайските търговци излизат от пазара, докато все още могат. Започнаха големи разпродажби, тъй като инвеститорите все повече се притесняваха, че Evergrande ще просрочи гигантския си дълг по заеми. Само вчера фондовата борса в Хонконг се срина с още 13 % и сега е на път да приключи с най-ниската си пазарна капитализация в историята, като се има предвид, че подобен банкрут може да унищожи стотици милиарди собствен капитал.Още по-лошо, той може да предизвика зараза от фалити, която да изложи на риск от фалит и милиони китайски компании. И тъй като все повече и повече търговци се паникьосват от бързо разпространяващата се зараза, други сектори, които обикновено са имунизирани срещу имотните проблеми на Китай, също са изправени пред значителни спадове. Финансовите анализатори са разтревожени, че кризата с неплатежоспособността скоро ще се разпространи и в останалата част на света. Миналата седмица китайските официални лица обявиха, че основните кредитори не трябва да очакват изплащане на задълженията си. Това вече беше знак, че компанията ще започне процеса на фалит.

А днешното мълчание даде още едно доказателство. В неотдавнашна бележка Goldman оцени, че потенциалното въздействие на срива на жилищните и търговските недвижими имоти в Китай върху растежа може да бъде опустошително не само за Китай, но и за целия свят. Той може да доведе до най-резкия спад на БВП от десетилетия насам. От Goldman предупредиха, че ако фалитът “настъпи без ясно ограждане на страничните ефекти върху други части на икономиката”, тогава резултатът ще бъде много по-застрашителен, като китайският БВП ще се срине с до 4,1%, докато жилищната активност се срива, а финансовите условия се затягат.В момента задълбочаването на кризата зависи от ускоряването на настоящата разпродажба, докато инвеститорите очакват правителството да отпусне трилионна ликвидна инжекция, за да облекчи спада. Нещо повече, докато инвеститорите стават все по-нервни от финансовото напрежение на китайския пазар на недвижими имоти, те предизвикват и срив на пазара на криптовалути, като в понеделник биткойнът се срина с повече от 7%. Тъй като огромната вълна от страх от по-слабия икономически растеж на Китай преминава през световните пазари, а инвеститорите едва сега осъзнават колко големи са последиците за вътрешните й партньори и международните цени на суровините, заразата започна да излиза извън рамките на акциите и изпрати фючърсите върху американските акции под 4380.Вчера индустриалният индекс Дау Джоунс завърши със спад от 614 пункта, или 1,8 %, записвайки най-лошия си ден на търговия от юли насам.

Освен това компаниите Caterpillar и Goldman Sachs бяха най-големите губещи в бенчмарка за деня, тъй като инвеститорите следяха внимателно перспективите Федералният резерв да започне да ограничава програмата си за закупуване на облигации. В най-ниската си точка за деня Dow спадна с 972 пункта. Nasdaq също претърпя спад и затвори с 2,2 %. Сред трите най-големи губещи бяха китайските компании Pinduoduo, Baidu и JD.com. Индексът S&P 500 се понижи с 1,7 %. Това беше един от най-лошите дни на търговия от май насам.Цялата финансова система е разтърсена из основи, защото случващото се в момента в Китай в крайна сметка ще има дълбоки последици за всички големи световни икономики, включително и за Америка. Като се има предвид, че световният икономически растеж е пряко свързан с икономическата сила на Китай, а страната беше единствената голяма икономика, която се разшири през миналата година, перспективата за възстановяване на световната икономика от миналогодишната рецесия, предизвикана от здравната криза, е забележително свита.

По данни на Международния валутен фонд само Китай ще допринесе с над една пета за увеличението на световния брутен вътрешен продукт през петте години до 2026 г.Това означава, че на практика сме на прага на най-опустошителната финансова криза в световната история. Тази, за която експертите предупреждават от месеци. Всички събития се насочват към това, което може да се окаже едновременен колапс на китайската и американската икономика. Излишно е да казвам, че това няма да завърши добре. Ще станем свидетели на най-голямата загуба на колективно богатство, регистрирана някога. Тъй като сривът на китайската фондова борса току-що е започнал, въпрос на време е чудовищният балон на американската фондова борса окончателно да се спука. Пазете се от рисковете. Точката, от която няма връщане назад, е точно зад ъгъла.